Relatório de auditoria: como a LFG gastou US$ 2,8 bilhões tentando defender a peg da UST
Com o colapso contínuo do FTX, alguns investidores em criptomoedas quase se esqueceram do colapso do Terra LUNA-UST. Após o colapso da Terra, a Luna Foundation Guard (LFG) gastou cerca de US$ 2,8 bilhões defendendo a peg da UST. Essa despesa foi benéfica? Os investidores recuperaram seus fundos mal administrados? Quão terríveis foram as repercussões para o ecossistema criptográfico?
O homem responsável por essa bagunça atende pelo nome de Do Kwon. Os investidores e críticos de criptografia não esquecerão seu nome por muito tempo. Alguns investidores perderam todas as suas fortunas. Embora o dinheiro não seja tudo, perder uma quantidade substancial dele com certeza dá a sensação. Logo após o acidente, LFG interveio para estancar o sangramento. Mas como a entidade chegou aqui?
Ao longo de quatro anos, a rede Terra e seu CEO, Do Kwon, ganharam destaque na indústria criptográfica, apenas para sofrer uma queda catastrófica. O colapso da rede criptográfica Luna com uma perda estimada de US$ 60 bilhões abalou a indústria de moeda digital.
Em retrospecto, essas foram as maneiras de sobreviver a 2022 em cripto:
-Terra/Luna – leia o white paper
-BlockFi – auto-custódia de seus ativos
-Celsius – auto-custódia de seus ativos
-FTX – auto-custódia de seus ativosEstou vendo um padrão aqui
— jkb.eth ✍️ (@jkb0x) 14 de novembro de 2022
A queda da criptomoeda Luna foi desencadeada por sua conexão com TerraUSD (UST), a stablecoin algorítmica da rede Terra. Em 7 de maio, quase US $ 2 bilhões em UST foram retirados (removidos do Protocolo Anchor) e foram prontamente liquidados por centenas de milhões.
As liquidações massivas reduziram o preço da UST de US$ 1 para US$ 0,91. Segundo estimativas, a queda do Luna fez o preço do Bitcoin despencar. Além disso, provocou uma perda estimada de US$ 300 bilhões em valor em todo o mercado de criptomoedas.
12/ Terra não era uma plataforma centralizada que faliu por uso indevido de fundos ou fraude – era uma das maiores blockchains de camada 1, com dois ativos nativos no top 10 do CMC.
Como evitar outras falhas como essa exigirá mais do que raiva e proibições abrangentes de protocolos semelhantes.
— Do Kwon (@stablekwon) 16 de novembro de 2022
Mais tarde, Do Kwon discutiu o plano de recuperação de Luna com a ajuda de LFG, e houve um breve período de euforia em maio. No entanto, a moeda acabou caindo. O plano de recuperação foi imediatamente descartado. Terra finalmente introduziu uma nova moeda, Luna 2.0. Hoje JS realizada liberou uma despesa completa de LFG dentro deste período. Aqui está uma cobertura detalhada.
Despesas de LFG em meio ao colapso do Terra LUNA-UST
A LFG gastou US$ 2,8 bilhões em cripto ao longo de cinco dias, de 8 a 12 de maio, para defender a paridade da stablecoin algorítmica TerraUSD (UST). De acordo com uma auditoria terceirizada realizada pela JS Held, uma empresa de consultoria com sede em Jericho, Nova York, a LFG gastou 80.081 BTC e 49,8 milhões em stablecoins para estabilizar a UST.
1/ Hoje, a LFG divulga o relatório de auditoria técnica realizado pela JS Held, uma experiente empresa de auditoria terceirizada, fornecendo total transparência nas negociações, registros de blockchain e esforços da LFG e TFL para defender o preço do TerraUSD ($UST) entre 8 e 12 de maio de 2022.
— LFG | Guarda da Fundação Luna (@LFG_org) 16 de novembro de 2022
Adicionalmente, a TerraForm Labs informou que investiu US$ 613 milhões de recursos próprios. No entanto, de acordo com JS Held, as reservas eram insuficientes para proteger contra a significativa volatilidade do mercado, o que acabou contribuindo para a desvinculação da UST.
Fonte: relatório de auditoria JS Held
O relatório contradiz as alegações generalizadas de que o co-fundador da Terraform Labs, Do Kwon, se apropriou indevidamente de uma parte dos fundos da LFG durante o colapso da UST. Além disso, a auditoria confirma que nenhum dinheiro do LFG foi desviado pela equipe do Terra ou congelado pela aplicação da lei.
LFG e TFL contrataram JS Held em maio de 2022 para trazer transparência ao esforço de defesa de peg, colocando as seguintes questões. Os fundos do LFG foram desviados, desviados ou roubados? Algum fundo do LFG foi usado para beneficiar pessoas de dentro? A LFG detém fundos além de suas carteiras declaradas publicamente? Algum dos fundos da LFG foi congelado?
Para ajudar na auditoria, JS Held teve acesso a carteiras on-chain e contas de negociação em CEXs usadas pela defesa peg e trabalhou com dados brutos primários em vez de confiar apenas nas representações da TFL. Nenhuma compensação paga à JS Held estava condicionada a resultados positivos.
Guarda da Fundação Luna (LFG)
Qual é a credibilidade de JS Held? Alguém está convencido?
A comunidade criptográfica já sofreu tanto que é difícil acreditar na palavra de alguém. Os investidores criptográficos encontraram conforto ao confirmar os fatos fornecidos a eles.
Segundo seu perfil no LinkedIn, a entidade possui mais de 36 mil seguidores e 1.622 funcionários. Além das informações fornecidas em seu site, não há muito o que fazer. No entanto, JS Held, o auditor terceirizado do LFG, parece ser uma organização respeitável. É improvável que a organização arrisque sua reputação para ocultar conduta criminosa ou peculato.
No entanto, apesar das descobertas mais recentes do LFG, as autoridades sul-coreanas continuam a procurar por Do Kwon. Sim, os US$ 2,8 bilhões do fundo LFG foram contabilizados. E os US$ 40 bilhões perdidos pelos investidores? Que tal relatos de que os preços do Terra LUNA-UST foram artificialmente inflados usando bots? Onde estão os fundos do investidor? Se Do Kwon é tão inocente, por que a Interpol tem um aviso vermelho para ele?
2/ Antes de entrarmos na auditoria,
Muitos de vocês perderam muito dinheiro na UST – sinto muito por isso. Embora o sistema fosse transparente e de código aberto, _eu_ como seu criador deveria ter entendido e comunicado melhor seus riscos.
— Do Kwon (@stablekwon) 16 de novembro de 2022
A Procuradoria do Distrito Sul de Seul afirma que em 15 de setembro, um dia depois que um tribunal de Seul emitiu um mandado de prisão para Kwon, a LFG transferiu dinheiro para KuCoin e OKEx.
Diz-se que a KuCoin cumpriu a ordem do promotor e congelou os supostos ativos da LFG, mas a OKX permaneceu muda. Embora se torne cada vez mais evidente que os $ 140 milhões em questão não têm nada a ver com Kwon ou Terraform Labs, a comunidade Terra continua mais cética.
Toda a verdade da situação pode não vir à tona até que Kwon seja julgado – se é que ele o fará. De qualquer forma, mesmo que a auditoria seja legítima, parece improvável que Kwon consiga reconquistar a confiança da comunidade criptográfica tão cedo.