Bitcoin (BTC), criptomoedas se recuperam após liquidação
As criptomoedas subiram na sexta-feira após uma forte liquidação no dia anterior, que viu cerca de US$ 150 bilhões varridos do mercado depois que a Rússia invadiu a Ucrânia.
O Bitcoin subiu 1,6% pela última vez, para US$ 39.065,00, de acordo com a Coin Metrics. No início do dia, a criptomoeda saltou até 11% nas 24 horas anteriores, depois de cair para US$ 34.338,57 na quinta-feira. O Ether subiu 2,1%, para US$ 2.709,22.
A liquidação de quinta-feira foi desencadeada pela invasão da Ucrânia pela Rússia, que também viu as ações globais caírem acentuadamente. Por vários meses, o bitcoin foi correlacionado com outros ativos de risco, como ações, à medida que mais investidores institucionais se envolvem e investidores de curto prazo que negociam bitcoin como outras ações de risco entraram no mercado.
A queda acentuada foi um lembrete de que “em uma crise, todas as correlações vão para 1”, disse Noelle Acheson, chefe de insights de mercado da Genesis, à CNBC, acrescentando que isso reforçou as características dos ativos de risco do bitcoin. Enquanto isso, o salto mostra que os investidores de longo prazo “estiveram esperando nos bastidores para comprar a queda” e que os operadores de risco agora estão apostando que as coisas “não serão tão ruins quanto pareciam à primeira luz”, disse ela.
“Nos mercados, já sabíamos há algum tempo que uma grande mudança estava por vir – isso geralmente acontece após períodos de consolidação, e a atividade no mercado de opções também apontava para isso – mas não sabíamos em que direção”, disse. disse Acheson. “Agora sabemos: ambos.”
A correlação de 60 dias entre o bitcoin e o S&P 500 atingiu seu recorde histórico na quarta-feira, segundo Acheson.
“A correlação foi superior a 0,5 em duas outras ocasiões, e a cada vez voltou a níveis mais baixos”, acrescentou. “É provável que vejamos o mesmo novamente, já que os investidores de risco cedem a base de fixação de preços para investidores de longo prazo que veem o bitcoin como um ativo de seguro em tempos de incerteza geopolítica, turbulência cambial e inflação. O que não sabemos é quando isso vai acontecer.”
Uma impressionante reversão intradiária nas ações dos EUA na quinta-feira e durante todo o pregão de sexta-feira levou os principais índices a fecharem em alta. Esse movimento de preço positivo foi filtrado para as criptomoedas.
Um grande aperto curto
A recuperação da criptomoeda também é em grande parte o resultado de um chamado short squeeze.
Na quinta-feira, cerca de 73% dos traders de futuros de bitcoin mantinham posições vendidas, de acordo com dados da Glassnode. Desde então, mais de US$ 180 milhões em liquidações ocorreram, e o sentimento mudou para alta, disse Leah Wald, CEO da Valkyrie Funds, à CNBC. As opções foram definidas para expirar na sexta-feira.
“Dada a situação que está se desenrolando na Ucrânia, os participantes do mercado geralmente venderam bitcoin para proteger os riscos negativos. Este foi essencialmente um posicionamento defensivo”, disse Vijay Ayyar, vice-presidente de desenvolvimento corporativo e internacional da exchange Luno. “O que estamos vendo agora é o desenrolar do mercado e o fechamento de posições vendidas.”
Quando os investidores estão vendidos, eles estão essencialmente apostando na queda do preço da criptomoeda. Os comerciantes podem vender bitcoin comprando um contrato futuro que aposta em um preço mais baixo da criptomoeda do que onde está negociando quando compram esse contrato. Estes geralmente têm uma data de validade em que são vendidos.
Um trader apostando que o preço do bitcoin cairá venderia um contrato com a esperança de que ele caia para que eles possam comprá-lo de volta a um preço mais baixo e embolsar a diferença. Se o preço do contrato subir e um trader fechar sua posição, ele terá que comprar esse contrato de volta a um preço mais alto.
Isso pode elevar o preço do bitcoin, resultando em um pequeno aperto.
“Esse momento parece ter pernas e deve continuar pelo menos até o fim de semana, exceto uma queda dramática na Ucrânia ou algum outro evento de cisne negro”, disse Wald.