Os comerciantes Ethereum otimistas podem fazer apostas avessas ao risco com esta estratégia de opções

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Estar otimista no Ether (ETH) valeu a pena recentemente porque o token ganhou 60% nos últimos 30 dias. O crescimento espetacular dos aplicativos de finanças descentralizadas (DeFi) provavelmente alimentou o fluxo de investidores institucionais, e o recente hard fork em Londres implementou um mecanismo de queima de taxas que reduziu drasticamente a emissão líquida diária.

Embora Ether ainda não seja um ativo totalmente deflacionário, a atualização pavimentou o caminho para a Eth2, e espera-se que a rede abandone a mineração tradicional e entre no consenso de prova de participação em breve. O Ether será ligeiramente deflacionário, desde que as taxas permaneçam acima de um certo limite e o nível de staking da rede.

À luz da recente alta, ainda há pedidos diários para o Ether subir acima de US $ 5.000, mas certamente até os investidores mais otimistas sabem que uma alta de 90% do atual nível de US $ 3.300 parece improvável antes do final do ano.

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Parece mais prudente ter uma rede de segurança se o mercado de criptomoedas reagir negativamente à regulamentação potencial vinda do representante dos Estados Unidos, Don Beyer, da Virgínia.

Apesar de estar em seus estágios iniciais, a proposta “A Lei de Estrutura de Mercado de Ativos Digitais e Proteção ao Investidor de 2021” busca formalizar os requisitos regulatórios para todos os ativos digitais e títulos de ativos digitais sob a Lei de Sigilo Bancário, classificando ambos como “instrumentos monetários”.

Reduza suas perdas limitando as vantagens

Considerando os riscos regulatórios persistentes que existem para ativos criptográficos, encontrar uma estratégia que maximize os ganhos até US $ 5.000 no final do ano e, ao mesmo tempo, limite as perdas abaixo de US $ 2.500 parece uma decisão prudente e bem alinhada que prepararia os investidores para ambos os cenários.

Não há melhor maneira de fazer isso do que usar a estratégia de opções “Iron Condor”, que foi levemente distorcida para um resultado otimista.

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Opções de éter Retorna a estratégia distorcida do condor de ferro. Fonte: Deribit Position Builder

A opção de compra dá ao comprador o direito de adquirir um ativo a um preço fixo no futuro. Por esse privilégio, o comprador paga uma taxa inicial conhecida como prêmio. A venda de uma opção de compra, por outro lado, cria uma exposição negativa ao preço do ativo.

A opção de venda oferece ao seu comprador o privilégio de vender um ativo a um preço fixo no futuro, uma estratégia de proteção contra a queda. Enquanto isso, a venda deste instrumento oferece exposição à alta do preço.

O condor de ferro basicamente vende as opções de compra e de venda no mesmo preço e data de vencimento. O exemplo acima foi definido usando as opções ETH de 31 de dezembro em Deribit.

O lucro máximo é 2,5x maior do que a perda potencial

O comprador iniciaria a negociação simultaneamente vendendo a descoberto 0,50 contratos das opções de compra e venda de $ 3.520. Em seguida, o comprador precisa repetir o procedimento para as opções de $ 4.000. Para se proteger de movimentos extremos de preços, foi usada uma proteção colocada em $ 2.560. Conseqüentemente, 1,47 contratos serão necessários dependendo do preço pago pelos demais contratos.

Por fim, apenas no caso de o preço do Ether subir acima de $ 7.000, o comprador precisará adquirir 0,53 contratos de opção de compra para limitar a perda potencial da estratégia.

Embora o número de contratos no exemplo acima objetive um ganho máximo de ETH 0,295 e uma perda potencial de ETH 0,11, a maioria das bolsas de derivativos aceita ordens de até 0,10 contratos.

Essa estratégia gera um ganho líquido se o Ether negociar entre $ 2.774, que é 10,5% abaixo do preço atual de $ 3.100, e $ 5.830 em 31 de dezembro.

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Ao usar a versão distorcida do condor de ferro, um investidor pode lucrar, desde que o aumento do preço do Éter seja inferior a 88% no final do ano.

As visões e opiniões expressas aqui são exclusivamente as dos autor e não refletem necessariamente as opiniões da Cointelegraph. Todo movimento de investimento e negociação envolve risco. Você deve conduzir sua própria pesquisa ao tomar uma decisão.