O que é DeFi? Financiamento descentralizado baseado em criptografia explicado

Embora tenham potencialmente mais acesso a recursos, mesmo os investidores bilionários não estão imunes ao risco quando se trata de finanças descentralizadas, ou DeFi.

Isso inclui Mark Cuban, que revelou na quarta-feira noite em que ele estava negociando um token DeFi da Iron Finance chamado titan que acabou caindo a zero em um dia.

“Fui atingido como todo mundo”, Cuban, dono do Dallas Mavericks e investidor do “Shark Tank” da ABC, tweetou na quarta-feira.

Publicidade - OTZAds

No início, alguns no mundo da criptografia especularam que isso era resultado de um puxão de tapete, que é um tipo de golpe em que os desenvolvedores abandonam um projeto e saem com os fundos dos investidores. A Iron Finance negou essas alegações. O projeto disse em um post de blog que a falha foi devido a uma “corrida ao banco”, ou venda em pânico, e o código algorítmico do token.

Independentemente disso, a experiência de Cuban é um bom lembrete de como pode ser volátil e arriscado investir em criptografia, e especialmente em DeFi. Sua lição: “Faça sua própria pesquisa”, disse ele ao CNBC Make It.

A fraude dentro do espaço aumentou recentemente; entre janeiro e abril, US $ 156 milhões foram roubados em hacks relacionados ao DeFi, de acordo com a CipherTrace. Os fraudadores de DeFi roubaram US $ 83,4 milhões adicionais.

E embora seja raro as moedas afundarem completamente, como no caso do titã, ainda é possível, e os investidores devem estar cientes. “Eu acho que é realmente importante para as pessoas que participam do espaço DeFi entender os riscos e recompensas”, disse Meltem Demirors, diretor de estratégia da CoinShares, à CNBC Make It. “As pessoas têm participado do DeFi sem entender os riscos.”

Mesmo que o DeFi esteja agitado ultimamente e você possa ter o FOMO sobre investimentos, é importante pesquisar e entender os riscos primeiro. Aqui está o que você deve saber, de acordo com especialistas.

O que é DeFi?

Aplicativos DeFi visam recriar sistemas financeiros tradicionais, como bancos e bolsas, com criptomoeda. A maioria funciona no blockchain Ethereum.

A diferença é que os aplicativos DeFi operam “sem um serviço central exercendo controle sobre todo o sistema”, disse John Wu, presidente da Ava Labs, uma equipe de suporte ao desenvolvimento de aplicativos DeFi no blockchain Avalanche.

Por meio de empréstimos DeFi, os usuários podem emprestar criptomoeda, como um banco tradicional faz com moeda fiduciária, e ganhar juros como credor. Empréstimos e empréstimos estão entre os casos de uso mais comuns para aplicativos DeFi, mas também existem muitas opções cada vez mais complexas, como se tornar um provedor de liquidez para uma bolsa descentralizada.

Publicidade - OTZAds

As taxas de juros são normalmente mais atraentes do que com os bancos tradicionais, e a barreira para a entrada de empréstimos é baixa em comparação com a de um sistema tradicional. Na maioria dos casos, o único requisito para obter um empréstimo DeFi é a capacidade de fornecer garantia com outros ativos criptográficos. Às vezes, os usuários podem oferecer seus NFTs, ou tokens não fungíveis, como garantia, por exemplo, dependendo do protocolo DeFi usado.

No entanto, esses fatores também contribuem para o motivo pelo qual o DeFi é muito mais arriscado do que um banco tradicional.

Quão arriscado é um investimento?

É importante entender que investir no DeFi é altamente arriscado.

“Acho que cada protocolo DeFi e cada projeto DeFi tem um nível diferente de risco e um nível diferente de recompensa”, disse Demirors. Mas, “é importante entender que a razão pela qual a recompensa é alta é porque o risco é maior. A razão pela qual vemos um alto rendimento é que há risco aqui.”

Existem três tipos principais de risco a serem considerados, disse Demirors.

1. Risco de tecnologia

Contratos inteligentes, ou coleções de código que executam um conjunto de instruções no blockchain, são essenciais para a execução de aplicativos DeFi. Mas se houver um problema com o código de um desenvolvedor, pode haver pontos fracos em um protocolo DeFi.

“No final das contas, o software é tão bom quanto a codificação que foi feita e, às vezes, há erros desconhecidos no código que governa esses protocolos”, disse Demirors.

2. Risco de ativo

Ao fazer um empréstimo em um aplicativo DeFi, você normalmente oferece outros ativos criptográficos de propriedade como garantia. Por exemplo, o criador de protocolo DeFi exige que os mutuários garantem o seu empréstimo 150% do valor do empréstimo, no mínimo.

Como as criptomoedas são voláteis, seu valor flutua frequentemente. Se houver uma desaceleração, os ativos criptográficos usados ​​como garantia podem cair drasticamente de valor e alguns podem ter suas posições liquidadas. É por isso que alguns usam stablecoins, que devem ser indexados a fiat e ser menos voláteis.

3. Risco do produto

“Normalmente, pools menos maduros ou protocolos mais novos terão rendimentos mais elevados porque não foram testados”, disse Demirors. “Há um risco significativo relacionado à forma como o rendimento que você está ganhando está sendo gerado.”

Também é importante notar que, ao contrário de um banco tradicional, não há regulamentação ou seguro sobre o seu dinheiro quando você usa o DeFi. Embora os empréstimos DeFi sejam garantidos por outros ativos criptográficos, os tomadores de empréstimos que usam os protocolos DeFi não podem ser responsabilizados de outra forma se não puderem pagar um empréstimo com eficácia.

Esses fatores de risco são em parte porque os especialistas alertam para investir apenas o que você pode perder e recomendam a realização de uma pesquisa completa antes de comprar.

O que os iniciantes devem saber?

Se você decidir investir em qualquer aplicativo DeFi, a primeira coisa que você deve fazer é examinar os aplicativos que está explorando para garantir que sejam seguros e bem auditados, disse Wu.

Publicidade - OTZAds

Quando você está escolhendo uma rede subjacente, como um blockchain, protocolo ou troca, Wu recomenda procurar uma que não seja controlada por um pequeno grupo de jogadores, que possa atender à grande demanda do usuário e tenha taxas de transação acessíveis.

Algumas “grandes bandeiras vermelhas” incluem “aplicativos que não compartilham seu código ou ignoram preocupações em seus fóruns e feeds sociais sobre segurança”, advertiu Wu. “Alguns dos melhores projetos são liderados por fundadores anônimos ou pseudo-anônimos que protegem sua privacidade, então eu não desisto de um projeto por causa disso, mas espero transparência no aplicativo.”

E se algo parece errado, provavelmente é.

“O DeFi está crescendo tão rápido e os rendimentos são tão altos que as oportunidades podem parecer boas demais para serem verdade. Em caso de dúvida, confie no seu instinto ou procure membros mais objetivos da comunidade com conhecimento técnico para revisar o código por completo”, disse Wu disse.

O que vem a seguir para o espaço?

Divulgação: CNBC possui os direitos exclusivos de cabo fora da rede para “Shark Tank”.

LEIA TAMBÉM

DEIXE UMA RESPOSTA

Por favor digite seu comentário!
Por favor, digite seu nome aqui

Últimas Noticias