O medo da inflação leva os investidores a ideias malucas, cultos de personalidade ou ativos voláteis

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Nada de bom acontece quando muito dinheiro fica concentrado em poucas mãos e acaba investido em ideias malucas, cultos de personalidade ou ativos voláteis.

Americanos ricos e de classe média que mantiveram seus empregos durante o relatório de pandemia COVID-19 estão acumulando dinheiro. Cerca de um terço dos americanos de alta renda afirmam ter aumentado sua taxa de poupança, enquanto quase um quarto da classe média está obtendo fundos para os dias chuvosos, de acordo com o Pew Research Center.

O desafio é gerar retornos superiores à taxa de inflação. A nota do Tesouro de 10 anos, o mais seguro de todos os investimentos, rende cerca de 1,6%, enquanto a inflação é de 1,8%.

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O Federal Reserve esmagou as taxas de juros de títulos, contas do mercado monetário e contas de poupança em nome de estimular a economia. Eles querem que os americanos coloquem suas economias para trabalhar em ativos de alto risco, como ações.

No entanto, tanto dinheiro foi para o mercado de ações que os preços estão altos em comparação com os ganhos corporativos. Os baixos rendimentos enviaram os investidores para criptomoedas, ações extremamente especulativas e até mesmo arte digital que existe apenas em programas de computador blockchain.

Bitcoin, o gângster original das criptomoedas, subiu de $ 5.165 um token para mais de $ 60.000 em menos de um ano. Os evangelistas não afirmam mais que o bitcoin substituirá as moedas soberanas; em vez disso, eles o oferecem como uma proteção contra decisões equivocadas do banco central.

O aumento da inflação é uma grande preocupação para muitos investidores, uma vez que os governos tomaram emprestados trilhões para estimular a economia global durante a pandemia. Até o JP Morgan Chase aconselhou clientes ricos que o bitcoin merece um lugar limitado em seus portfólios.

No entanto, o ressurgimento da criptomoeda não muda o fato de que os tokens não têm valor físico ou subjacente, alertam os economistas. Ether, dogecoin ou qualquer uma das criptomoedas só valem o que outra pessoa está disposta a pagar por eles. Eles não têm um governo soberano garantindo-os.

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Muitos jovens investidores estão interessados ​​em impulso em vez de valor, e seus aplicativos móveis os incentivam a tratar seu portfólio como um videogame. Dogecoin, por exemplo, subiu de menos de um centavo para 8,2 centavos por token só porque o CEO da Tesla, Elon Musk, começou a twittar sobre ele e os jovens o compraram.

A capitalização de mercado da Dogecoin é de cerca de US $ 7,5 bilhões, com investidores negociando US $ 1,3 bilhão em tokens em média todos os dias. Mas eu mencionei que o inventor do dogecoin o criou como uma piada para zombar da cripto-mania? A última risada será daqueles que ficarem com essa moeda sem valor quando ela quebrar.

Um investimento muito mais sério, mas ainda especulativo, é a Special Purpose Acquisition Company ou SPAC. Embora os SPACs já existam há décadas, os novos têm um toque do século 21 que os transformou em uma moda passageira.

Capitalistas de risco, celebridades e executivos aposentados estão oferecendo ações em SPACs nos mercados públicos com a promessa de que usarão o dinheiro para comprar uma start-up promissora em cinco anos. Algumas equipes executivas de start-up preferem fundir-se com um SPAC a pagar por sua própria oferta pública inicial.

Os SPACs mostraram interesse particular em veículos elétricos que ainda não ganharam dinheiro, incluindo Fisker e Faraday Future. Mas para ter uma vantagem real, os investidores precisam colocar seu dinheiro no SPAC antes que ele adquira uma empresa. Os investidores apostam apenas na equipe executiva.

Embora os investidores médios tenham investido em SPACs, muitos profissionais estão apostando contra eles. Os vendedores a descoberto que lucram quando uma ação perde valor colocaram US $ 2,7 bilhões em apostas contra alguns dos SPACs mais populares, de acordo com o Wall Street Journal.

A Hindenburg Research vendeu a Lordstown Motors e depois divulgou um relatório afirmando que a empresa enganou os investidores sobre pedidos futuros. As ações da SPAC caíram 17 por cento, fazendo com que a equipe de gestão se esforçasse para refutar o relatório.

O mais polêmico dos grandes investimentos deste ano é o token não fungível, ou NFT, que fornece prova de propriedade de uma obra de arte digital ou ativo. Os NFTs são armazenados em blocos de criptomoedas, mas, ao contrário de um token padrão, eles não têm valor nominal.

Os NFTs começaram em 2015 para permitir que os jogadores negociassem ativos em um videogame de forma verificável. Mas a NBA levou isso a outro nível, oferecendo o que são essencialmente imagens e vídeos de cartas comerciais digitais. O parceiro da NBA, Dapper Labs, reporta US $ 230 milhões em vendas até agora.

Os criadores de arte digital transformam seu trabalho em NFTs para garantir a autenticidade e evitar falsificações. Um comprador anônimo pagou recentemente US $ 69 milhões por uma colagem feita pelo artista conhecido como Beeple.

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Os economistas sempre souberam que a busca por retornos pode resultar em bolhas financeiras perigosas. Criptomoedas, SPACs e NFTs parecem superinflacionados e representam enormes riscos para investidores inexperientes.

Tomlinson escreve comentários sobre negócios, economia e política.

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