DeFi Company and Executives Liquidam Encargos da SEC para a oferta de títulos não registrados – Direito Societário / Comercial

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Estados Unidos: DeFi Company and Executives liquidam encargos da SEC para ofertas de títulos não registrados

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Uma empresa que vendeu tokens digitais usando contratos inteligentes e tecnologia de “finanças descentralizadas” (“DeFi”) e seus dois executivos (a empresa e seus executivos, coletivamente, os “Requeridos”) liquidou encargos da SEC pela venda não registrada de mais de $ 30 milhões de títulos. A ação é a primeira da SEC envolvendo a venda de títulos por meio da tecnologia DeFi.

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No Pedido, a SEC declarou que a empresa usou contratos inteligentes para oferecer dois tipos de tokens digitais: um que pagava 6,25 por cento em juros e outro que pretendia dar aos titulares direitos de voto específicos, uma porcentagem dos lucros excedentes e a capacidade de lucrar das revendas do mercado secundário do token. A SEC determinou que os tokens constituíam “contratos de investimento” sob SEC v. WJ Howey porque a premissa do investimento nos tokens era a expectativa razoável dos investidores de lucratividade por meio dos esforços da empresa em operar um mercado para os tokens chamado “DeFi Money Market”.

Além disso, a SEC constatou que a empresa alegou falsamente que apoiava os tokens digitais por meio da compra de empréstimos para automóveis. A SEC determinou que logo depois de oferecer os tokens, os Respondentes perceberam que os riscos de volatilidade de preço representados pelos ativos digitais poderiam levar os ativos a gerar receita insuficiente para compensar a valorização do principal dos investidores. A SEC declarou que, como resultado, os Requeridos declararam falsamente que a empresa comprou empréstimos de automóveis para garantir os ativos quando, na verdade, os empréstimos que a empresa apresentou em seu site eram de propriedade de uma empresa separada que era controlada pelos dois executivos. Para pagar juros sobre os tokens e financiar quaisquer resgates de tokens, a SEC constatou que os Réus usaram seus fundos pessoais e fundos da outra empresa que controlavam.

Os Réus fecharam voluntariamente as operações da empresa em fevereiro de 2021 e pagaram todo o principal e juros devidos aos investidores usando fundos pessoais e fundos da empresa separada controlada pelos dois executivos.

Como resultado de suas conclusões, a SEC determinou que a empresa violou as Seções 5 (a) (“Venda ou entrega após a venda de títulos não registrados”), 5 (c) (“Necessidade de Declaração de Registro de Arquivamento”) e 17 (a) (“Uso de comércio interestadual para fins de fraude ou engano”) do Securities Act, Seção 10 (b) (“Regulamento do Uso de Dispositivos Manipulativos e Enganosos”) do Exchange Act e SEA Rule 10b-5 (“Emprego de dispositivos manipulativos e enganosos “).

Sem admitir ou negar as conclusões da SEC, os Réus concordaram em (i) cessar e desistir de futuras violações e (ii) pagar à SEC uma restituição no total de $ 12.849.354, mais $ 258.052 em juros de pré-julgamento. Além disso, os dois executivos concordaram em pagar cada um uma multa de $ 125.000 em dinheiro civil e em aceitar uma proibição de cinco anos de atuar como executivo ou diretor de um emissor com uma classe de valores mobiliários registrados sob o Exchange Act Seção 12 (“Requisitos de Registro para Valores Mobiliários “) ou sujeito aos requisitos de arquivamento nos termos da Seção 15 (d) do Exchange Act (” Informações Suplementares e Periódicas “).

Fontes primárias

  1. Comunicado à imprensa da SEC: SEC cobra credor financeiro descentralizado e altos executivos por levantar $ 30 milhões por meio de ofertas fraudulentas
  2. Pedido da SEC: Blockchain Credit Partners d / b / a DeFi Money Market, Gregory Keough e Derek Acree

O conteúdo deste artigo tem como objetivo fornecer um guia geral sobre o assunto. Aconselhamento de um especialista deve ser procurado sobre suas circunstâncias específicas.

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