Como tornar o empréstimo DeFi mais acessível

0
30

A DeFi (finanças descentralizadas) está presa ao bom e velho caminho dos empréstimos garantidos. Os empréstimos garantidos são populares em nosso sistema financeiro desde tempos imemoriais. Mas, provavelmente é hora de olhar além disso, em direção aos empréstimos sem garantia. O empréstimo sem garantia não é completamente novo para o DeFi, mas não é uma solução viável e não pode substituir o empréstimo com garantia, escreve Frida Ghitis. TrueFi é o protocolo líder da DeFi e originou mais de US $ 220 milhões em empréstimos em rede sem garantias.

imagem
Foto de perfil de Julia Magas Hacker Noon

@julia-tallJulia Magas

Jornalista da Fintech. Meus trabalhos são apresentados por Cointelegraph, Investing, ChangingAlpha.

Empréstimos garantidos são populares em nosso sistema financeiro desde tempos imemoriais.

Tomar empréstimos contra propriedade, ouro e depósitos fixos foi e ainda é a maneira mais fácil de obter empréstimos na configuração tradicional. Mas há um problema óbvio com isso.

Publicidade - OTZAds

Pessoas sem garantia ou pontuação de crédito têm pouca ou nenhuma chance de obter acesso a empréstimos. Se falamos de DeFi (finanças descentralizadas), discutimos que isso trouxe uma mudança de paradigma em quase todos os aspectos do ecossistema financeiro.

Ao tornar os ativos puramente digitais e as transações sem confiança e sem permissão, DeFi foi capaz de levar o ecossistema financeiro a lugares onde nunca esteve antes. Quando se trata de empréstimos, entretanto, a DeFi está presa ao bom e velho caminho dos empréstimos garantidos.

O problema colateral

Nos primeiros dias do DeFi, os empréstimos tinham dois tipos – empréstimos garantidos e empréstimos peer-to-peer.

Empréstimos ponto a ponto decolou inicialmente, pois eliminou a necessidade de incluir intermediários. A tendência acabou por diminuir, pois não havia como exigir o reembolso ou obter juros. Os empréstimos garantidos, por outro lado, prosperaram.

O processo simples de bloquear ativos criptográficos equivalentes ao capital emprestado tornou-se bastante popular e protocolos de empréstimo surgiram em todos os lugares. Mas os ativos criptográficos são voláteis por natureza.

Se o valor do ativo emprestado se valorizar ou o do ativo garantido cair além do índice de garantia, o empréstimo é automaticamente liquidado e reembolsado sem os juros acumulados.

Isso significa uma grande perda para os credores que contavam com os juros.

Para contornar parcialmente esse problema, os empréstimos com garantia excessiva tornaram-se populares. É um processo em que o valor do cripto-ativo bloqueado excede o valor do capital emprestado por uma margem.

Portanto, os mutuários precisam investir muito mais do que precisam para cobrir a volatilidade do ativo. Mas mesmo isso não elimina totalmente a liquidação de um empréstimo antecipadamente.

Apesar dessas falhas, o cenário de empréstimos sem garantia continuou a florescer. Mas, provavelmente é hora de olhar além disso, para empréstimos sem garantia.

Publicidade - OTZAds

Os empréstimos sem garantia podem ser a solução?

Empréstimos sem garantia não são completamente novos para DeFi. A ideia já é discutida há algum tempo.

Empréstimos rápidos de Aave são um bom exemplo de empréstimos sem garantia. Aqui, os mutuários podem tomar empréstimos sem garantia, mas devem pagar o valor dentro do mesmo prazo da transação.

Este é um empréstimo de curtíssimo prazo adequado apenas para alavancar oportunidades como arbitragem, mas não é uma solução viável e não pode substituir os empréstimos com garantia.

Depois, há o protocolo de empréstimo sem garantia dedicado da TrustToken, TrueFi.

Desenvolvido pelos fabricantes de algumas das moedas estáveis ​​mais populares como TUSD, TrueFi é o protocolo líder da DeFi para empréstimos sem garantia. A plataforma foi lançada em novembro de 2020 e, desde então, originou mais de US $ 220 milhões em empréstimos em rede sem garantia – sem inadimplência até o momento.

TrueFi adota uma nova abordagem para empréstimos combinando dados dentro e fora da rede (como histórico de negociação ou ativos da empresa sob gestão, respectivamente), como parte do primeiro modelo de criptocrédito do mundo, ao mesmo tempo que conta com a adesão da comunidade, permitindo TRU os detentores de tokens votam para aprovar novos mutuários.

Todas as transações de empréstimos e empréstimos na plataforma são totalmente transparentes, criando uma camada de confiança entre credores e devedores. Os credores na plataforma adicionam ativos ao pool de empréstimos TrueFi para fornecer liquidez para os empréstimos.

Os mutuários concluem uma integração rigorosa e, uma vez aprovados pelos titulares de TRU, submetem os empréstimos nos termos de seu limite de crédito.

O limite de crédito é decidido pela pontuação de qualidade de crédito (0 a 255) dada aos mutuários com base em seu histórico e métricas de crédito. Os mutuários devem devolver o principal integral junto com os juros antes que o prazo expire e toda amortização bem-sucedida aumenta seu limite de crédito.

Esta nova abordagem de permitir que a comunidade decida sobre os pedidos de empréstimo tem algumas vantagens claras.

Em primeiro lugar, os mutuários nesta plataforma recebem empréstimos previsíveis que maximizam a sua eficiência de capital. A necessidade de garantia é efetivamente eliminada com todos os parâmetros de risco sendo pré-avaliados pela comunidade. E, finalmente, os credores têm uma maneira infalível de gerar rendimentos elevados e estáveis, que rivalizam com os empréstimos com garantia.

O caminho a seguir

Com um mecanismo robusto de captação e concessão de empréstimos, o TrueFi traz para o DeFi como a implementação mais prática de empréstimos sem garantia.

A plataforma não apenas torna mais fácil para os mutuários obter empréstimos, mas também elimina algumas das falhas fundamentais dos empréstimos garantidos.

Publicidade - OTZAds

Dado o sucesso desta plataforma, é seguro dizer que os usuários estão se inclinando para empréstimos sem garantia.

Será apenas uma questão de tempo até que vejamos mais protocolos como esse surgindo com sua própria maneira de garantir empréstimos sem garantia. Se a tendência continuar, os empréstimos sem garantia podem ser o caminho a seguir no DeFi.

Foto de perfil de Julia Magas Hacker Noon

Tag

Junte-se ao Hacker Noon