- Ming Wu é o CEO da Strips Finance, uma plataforma descentralizada de negociação de derivativos de taxas de juros.
- Wu disse ao Insider por que queria introduzir o mercado de swap de taxas de juros nas finanças descentralizadas.
- Ele também compartilha duas tendências principais dentro do DeFi e os seis tokens de alta convicção em seu portfólio.
Em uma carreira comercial que abrange a Goldman Sachs, uma empresa de negociação de alta frequência, e a empresa de blockchain Paxos, Ming Wu lidou com tudo, desde ações a futuros de índices de ações e criptomoedas.
Mas são as finanças descentralizadas, ou atividades financeiras automatizadas por software, que realmente despertou o interesse do trader.
“Percebi que o DeFi é um dos melhores casos de uso dessa tecnologia e provavelmente foi o que Satoshi imaginou quando criou o bitcoin como moeda digital para atender a uma infraestrutura financeira digital”, disse Wu em entrevista.
Ming Wu é o fundador e CEO da Strips Finance.
Finanças de tiras
Ele se interessou pela DeFi por meio de uma estratégia de investimento popular chamada agricultura de rendimento, na qual os comerciantes geram retornos potencialmente altos apostando ou emprestando seus ativos criptográficos. Embora a agricultura de rendimento possa produzir rendimentos percentuais anuais de três dígitos, ela está repleta de riscos, como
volatilidade
perda impermanente, puxões de tapete, hacking e fraude.
Os perigos potenciais não escaparam de Wu. Logo, ele ficou frustrado com a falta de locais onde pudesse proteger seus rendimentos agrícolas de maneira fácil e conveniente.
“Passei alguns meses tentando encontrar vários projetos que pudessem estar construindo algo para proteger os rendimentos e negociar os rendimentos, e não consegui”, lembrou ele. “Eu sou uma pessoa muito prática. Se eu não vejo algo que eu preciso, eu apenas penso ‘bem, se ninguém está construindo, eu tenho que construir eu mesmo.'”
Essa é a gênese da Strips Finance, que afirma ser a primeira bolsa de derivativos de taxas de juros descentralizada do mundo que permite aos investidores negociar, especular e proteger as taxas de juros. A bolsa, que é construída na rede ethereum de camada dois Arbitrum, serve como um local para negociação e precificação de taxas de juros.
Acessando o mercado de swaps de taxa de juros via DeFi
Trader experiente, Wu conhece muito bem a importância dos swaps de taxas de juros nas finanças tradicionais.
Esses derivativos de taxas de juros de balcão, que permitem que os traders troquem um conjunto de fluxos de caixa por outro, atingiram um volume diário impressionante de US$ 6,5 trilhões por dia em 2020, com grande parte atribuído a hedge e especuladores, de acordo com o relatório. O whitepaper da Strips Financecitando um relatório do JPMorgan.
“É o mercado financeiro mais crítico do mundo e, no entanto, a maioria das pessoas não tem a capacidade de participar desse mercado”, explicou Wu. “O mercado de taxas de juros sempre teve uma barreira de entrada muito alta, e apenas instituições e gestores de fundos com Acordo ISDA tiveram o privilégio de participar neste mercado.”
Para ampliar o acesso ao mercado de taxas de juros, os usuários do Strips Finance podem negociar, especular ou proteger taxas de juros em plataformas de empréstimos DeFi e taxas de financiamento em exchanges de criptomoedas centralizadas, de acordo com Wu. Ele acrescenta que a equipe também está trabalhando para adicionar o taxa de financiamento noturno garantida (SOFR) e potencialmente a taxa dos Fed Funds também.
Negociar taxas de juros não é tarefa fácil, mesmo para os traders mais atentos à matemática. O Strips Finance, construído com a filosofia de “complexidade simples” em mente, visa abstrair todas as complexidades dos swaps de taxas de juros e deixa os usuários com uma interface simples, disse Wu.
Por exemplo, se um usuário deseja proteger seu portfólio contra taxas crescentes no futuro, tudo o que precisa fazer é abrir uma posição longa no Strips Finance para lucrar com quaisquer movimentos ascendentes nas taxas de juros e vice-versa. Se eles quiserem se proteger contra a queda das taxas de juros no futuro, podem colocar uma posição curta que lucraria quando as taxas de juros caíssem. Se um trader profissional quiser usar estratégias mais sofisticadas, isso também pode ser personalizado, acrescentou.
Para ter certeza, como em todos os protocolos DeFi, há riscos de grandes perdas caso as apostas dos traders nas taxas de juros não dêem certo. Suas posições também podem ser liquidadas se o índice de garantia de margem cair abaixo do mínimo. Outros riscos, como o aumento escrutínio regulatório de empréstimos DeFi nos EUA também pode entrar em jogo.
2 tendências DeFi e 6 tokens de alta convicção
Apesar de uma série de lançamentos de novos produtos no espaço DeFi, muitos tokens blue-chip no setor sofreram declínios acentuados desde que atingiram os máximos de todos os tempos. Enquanto isso, o valor total bloqueado em aplicativos DeFi também recuou para US$ 208 bilhões, de mais de US$ 256 bilhões em dezembro, de acordo com DeFi Lhama.
“Eu realmente não penso muito sobre o preço de mercado atual porque estamos no espaço para construir nos próximos cinco a 10 anos”, disse Wu, acrescentando que a empresa tem muito o que trabalhar depois arrecadando US$ 8,5 milhões da Multicoin Capital, Sequoia Capital India, Fabric Ventures e Morningstar Capital no ano passado.
Atualmente, em vez de negociar ativamente, ele fica de olho nas tendências de mudança no espaço DeFi. O que chamou sua atenção é o “serviço tão necessário” de corretoras de primeira linha, que protocolos como o Gearbox estão tentando construir, disse ele. Outra tendência digna de nota é o contínuo crescimento da empréstimos e empréstimos a taxa fixaque ele acredita que mais e mais pessoas vão procurar à medida que o setor cresce.
Em um sinal de sua alta convicção no DeFi, o portfólio de criptomoedas de Wu é composto pelo que ele chama de “resistentes do ecossistema DeFi”, incluindo aave (AAVE), composto (COMP), e uniswap (UNI). Aave e composto caíram 65% e 71%, respectivamente, enquanto o uniswap caiu 44%, no ano passado, segundo dados da CoinGecko.
Além de ter bitcoin (BTC) e ethereum (ETH) em seu portfólio para ampla exposição ao mercado, Wu também detém o token de utilidade nativo de sua própria plataforma de negociação tira as finanças (STR). O token STRP caiu 48% no mês passado e estava sendo negociado a US$ 2,09 na tarde de quarta-feira em Nova York, de acordo com os preços da CoinGecko.